羊角洞地处方岩之南。其得名有三种说法，一说因洞口形似羊角，二说因洞内右侧有羊角井，三说因洞外左前侧有羊角岩。不论哪一种说法，反正都和羊角形状相关。
    此洞历来为道家养性修身之地，相传汉朝的紫阳真人周义山和宋项洗曾先后在此洞得道飞升。至清代，此洞建设始具规模。《羊角洞碑记》称陈体阳为开山始祖。陈体阳，字静远，号少谷，温岭人，于清代咸丰年间，皈依龙门正宗第十八代叶永申宗师门下，斩草结茅，重辟道场，面壁十年，行业精进。于同治年间建筑三清殿、吕祖殿、三官殿、紫庭楼及厨房等80余间。紫庭楼龙头鸠尾、碧槛丹楹，中塑紫庭真人像。至光绪中叶，又有较大发展，始建玉蟾宫（宫名是由洞口右侧有一块巨大的蟾蜍石而来）。民国初年，相继有紫阳楼、霞高楼等建筑。在“文革”期间，这些建筑基本被拆毁。近年又重建了古朴、典雅的大殿、方丈楼和藏经楼，并新建了一楼一底的配殿3间。80年代末新建的3间大殿，内奉“三清”、杨老令公和杨大郎。1991年冬，大殿的神像改为石雕像。在大殿正中的岩壁上，凿了一个宽约6米，深约1米的石窟，从右至左依壁雕凿了七尊神像：老子、元始天尊、灵宝天尊、杨老令公，杨老令婆、杨七郎和开山祖师陈体阳。