仙姑洞位于龙湖的北面，离水库大坝约3公里。这是一个曲尺形的奇洞，洞高约20米，宽约80米，深约40米，有东、南二个洞口。东洞口下临绝壁，南洞口也极险峻。洞顶似穹窿，洞内幽深而明亮，故称穹明洞。1860年（清朝成丰庚申）时才有人进洞栖息修炼。但现在当地人一般不叫此名，而叫仙姑洞，这是由一个真实感人的悲剧故事生发出来的。1861年（清朝咸丰辛酉年），台州临海李公岙的李玉莲姑娘，避乱至洞中，在1864年（同治甲子），为反抗土寇投崖殉身。人们在危崖下发现她的尸体时，只见她肤色如生，悠然仙逝。后来（约在民初）人们尊她为“仙姑”，并将此洞改称“仙姑洞”。洞麓的仙姑墓至今还隐约可见。仙姑洞素称东瓯胜地，山水清幽。洞内翠壁丹崖，别开化境，一派琼楼仙阙的气象。洞外层峦迭嶂，峭壁万仞，恍若蓬莱。身临其境，不觉神清气爽，心胸为之顿开。